Investorblog
Ανταπόκριση Investorblog.gr στα Capitalblogs
Λίγα λόγια για εμένα
MSc στην Οικονομική Ανάλυση - Value Investing http://www.investorblog.gr
Σύνδεσμοι


To Aspida fund είναι εδώ!
2595 αναγνώστες
Τρίτη, 26 Ιανουαρίου 2010
01:38

  Ήρθε η ώρα για τη δημιουργία του  νέου εικονικού fund που είχαμε προαναγγείλει. Στο forum του capital.gr, οι προτάσεις σας ήταν ενδιαφέρουσες και πολλές από αυτές περιλαμβάνονται σε αυτό. Με δεδομένο, ότι στόχος μας ήταν να είμαστε θωρακισμένοι στο ενδεχόμενο που τα πράγματα στην Ελλάδα επιδεινωθούν, ίσως οι επιλογές να σας φανούν αρκετά επιθετικές.

 Και ξεκινάμε την παρουσία του Aspida fund.
 ΝΙΟΥΣ, ΑΚΡΙΤ, ΚΛΕΜ: Όλες τους είναι γνώριμες από το dimknaf fund.  H Betanet απέτυχε, η Compucon και Cardico δεν βρίσκονται σε καλό δρόμο, ενώ η MLS απέδωσε τα μέγιστα και δεν πιστεύω πως πλέον αποτελεί επενδυτική ευκαιρία. Έτσι, μένουν οι τρεις που θεωρώ πως έχουν τα φόντα, αλλά δεν έδειξαν ακόμα τα δόντια τους. Διαπραγματεύονται σε εξευτελιστικές αποτιμήσεις. Στον κλάδο τους είναι πρωταγωνιστές, αλλά το μέλλον της δραστηριότητας τους εξαρτάται άμεσα από την πορεία της ελληνικής οικονομίας . Θεωρούμε πως θα αντέξουν, αν και οι δύο τελευταίες εξαρτώνται από την παραπαίουσα οικοδομική δραστηριότητα , ενώ η τελευταία είναι σε κάποιο βαθμό κρατικοδίαιτη. Καταλαβαίνετε πως αυτές οι επιλογές αποτελούν την επιθετική τριάδα.
 ΕΥΑΘ, ΟΠΑΠ: Οι δύο αμυντικοί του νέου fund. Κρατικές, που έχουν υποχωρήσει αρκετά και προσφέρουν ασφαλείς και μεγάλες μερισματικές αποδόσεις. Μας ανησυχεί το ενδεχόμενο απώλειας του μονοπωλίου του ΟΠΑΠ, αλλά δεν νομίζουμε πως θα γίνει ξαφνικά.  Μπορεί άνοιγμα και παράλληλη ρύθμιση της αγοράς, να μην έχουν τόσο αρνητικό αντίκτυπο.
Τι περιλαμβάνει η πεντάδα;
ΝΗΡΑΣ-ΣΕΛΟΝΤΑ:  Η τιμή της τσιπούρας δείχνει σημάδια ανάκαμψης. Η εταιρείες έχουν στοκάρει λιγότερα ψάρια και η συνέχεια αναμένεται καλή. Μπορεί το 2010 να δούμε κέρδη που να συγκρίνονται με το ύψος των σημερινών κεφαλαιοποιήσεων! Ο εξαγωγικός προσανατολισμός τους, βοηθά την ανθεκτικότητα τους έναντι της ελληνικής κρίσης. Βραχνάς τα τεράστια χρέη, που όμως δικαιολογούνται από τον μεγάλη διάρκεια του κύκλου παραγωγής. Έτσι θα θα συμπεριλάμουμε δύο εταιρείες του κλάδου.
ΙΑΤΡ: Ο κλάδος της υγείας θεωρείται σχετικά αμυντικός. Διαλέξαμε μια καλή, κορυφαία εταιρεία σε ελκυστική αποτίμηση. Μπορεί η αριθμοδείκτες να μην βγάζουν μάτι, αλλά πιστεύουμε στις μακροπρόθεσμες προοπτικές.
ΦΟΡΘ: Μια αμφιλεγόμενη περίπτωση, γιατί μέχρι στιγμής οι τηλεπικοινωνίες καίνε χρήμα. Ωστόσο, όσο οι παίκτες λιγοστεύουν και τα μερίδια τους μεγαλώνουν, πλησιάζουμε προς την εποχή που οι ζημιές θα εκμηδενιστούν και θα δώσουν τη θέση τους στα κέρδη. Αυτό δεν θα γίνει σύντομα, αλλά η επένδυση κοιτά το μέλλον και τα χρηματιστήρια είναι προεξοφλητικοί μηχανισμοί. Ισχυρό όπλο της εταιρείας οι 300.000 συνδρομητές broadband και η ακριβοπληρωμένη NOVA.
ΑΡΒΑ: Καλή αποτίμηση για μια εταιρεία με εξαγωγικό προσανατολισμό. Επίσης πιστεύουμε στην αυξανόμενη σημασία και αξία των φυσικών πόρων στο μέλλον.

  ΑΚΡΙΤ  ΚΛΕΜ ΝΙΟΥΣ ΣΕΛΟ ΝΗΡ ΑΡΒΑ ΕΥΑΠΣ ΟΠΑΠ ΦΟΡΘ ΙΑΤΡ ΣΥΝΟΛΟ
τιμή μετοχής 0,7 2,01 0,67 0,5 0,59 4,49 4,36 16,11 1,09 1,23  
αριθμός μετοχών 14288 4976 14926 19999 16951 2228 2294 620 9175 8131  
αρχικό κεφάλαιο 10001,6 10001,76 10000,42 9999,5 10001,09 10003,72 10001,84 9988,2 10000,75 10001,13 100000

 

 Στόχος μας να υπεραποδώσουμε έναντι του ΓΔ, του τραπεζικού δείκτη και του 80άρη σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα.

 

  RSS Feed - μην χάνεις θέμα από το investorblog!!!

 

 

 

Σχετικές μετοχές:
ΑΚΡΙΤ ΑΡΒΑ ΓΔ ΔΤΡ ΕΥΑΠΣ ΙΑΤΡ ΚΛΕΜ ΝΗΡ ΝΙΟΥΣ ΟΠΑΠ ΣΕΛΟ ΦΟΡΘ
Αξιολογήστε το άρθρο 
3 ψήφοι
 Εκτύπωση     Αποστολή με e-mail

Σχετικά με το blog
επενδύοντας στο ΧΑΑ
Όσα γράφονται δεν αποτελούν συστάσεις ή προτάσεις για αγορά ή πώληση αξιών

Αναζήτηση
Προηγούμενα Άρθρα
Τελευταίες δημοσιεύσεις